一、引言和文獻(xiàn)綜述
黨的二十屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》強(qiáng)調(diào)，要“營(yíng)造市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化一流營(yíng)商環(huán)境”。營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化和改善，已成為促進(jìn)市場(chǎng)主體活力迸發(fā)和實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化的關(guān)鍵。稅收營(yíng)商環(huán)境作為營(yíng)商環(huán)境的重要組成部分，能夠通過(guò)優(yōu)化稅收管理流程、改進(jìn)稅收?qǐng)?zhí)法等措施，降低納稅人的稅收遵從成本（于佳曦等，2024），促使企業(yè)釋放資金用于技術(shù)創(chuàng)新、人才培養(yǎng)、市場(chǎng)開(kāi)拓等關(guān)鍵領(lǐng)域，為企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

在當(dāng)今快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中，不確定性已經(jīng)成為常態(tài)，而富有韌性的企業(yè)能夠在不確定性來(lái)臨時(shí)有效抵御負(fù)面沖擊并迅速恢復(fù)（顧建平等，2023）。因此，如何提升企業(yè)韌性，增強(qiáng)其面對(duì)外在風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)的抵抗力、恢復(fù)力和發(fā)展力，是當(dāng)前亟需破解的重要課題。綜觀已有研究可知，稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化不僅能夠引導(dǎo)生產(chǎn)要素流向企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)（張景華等，2020），實(shí)現(xiàn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升（儲(chǔ)德銀 等，2024），還可以提高人才集聚水平（劉明慧 等，2024）和企業(yè)家精神（薛鋼等，2023），推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)（苗潤(rùn)圃等，2024）。上述文獻(xiàn)雖未直接證明稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)企業(yè)韌性具有提升作用，但從不同側(cè)面佐證了稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗力、自我恢復(fù)力和升級(jí)發(fā)展力有重要影響。

基于此，本文深入探討稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)我國(guó)企業(yè)韌性的影響。本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：首先，探究稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)我國(guó)企業(yè)韌性的影響，既拓展推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新視角，又豐富稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究；其次，從抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、調(diào)整恢復(fù)能力和升級(jí)發(fā)展能力三個(gè)維度構(gòu)建企業(yè)韌性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，完善企業(yè)韌性的測(cè)度方法；Zui后，從融資約束和數(shù)字化轉(zhuǎn)型兩個(gè)角度，探究稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化影響企業(yè)韌性的作用機(jī)制，以期精準(zhǔn)把握提升企業(yè)韌性的有效手段。

二、理論分析與研究假設(shè)
（一）稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化與企業(yè)韌性之間的關(guān)系

稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化涵蓋監(jiān)管創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化、執(zhí)法規(guī)范等方面。該舉措既能夠提升企業(yè)行政效率和降低企業(yè)稅負(fù)，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效，增強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)力，又可以通過(guò)稅收征管信息化轉(zhuǎn)型的外部治理，優(yōu)化企業(yè)家行為。以稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化的紅利賦能企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全流程，能夠有效提升企業(yè)韌性。一方面，稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化通過(guò)減少稅務(wù)行政審批事項(xiàng)，簡(jiǎn)化納稅人設(shè)立、遷移、注銷(xiāo)手續(xù)和精簡(jiǎn)涉稅資料報(bào)送等手段，可以有效降低企業(yè)的制度性交易成本（石紹賓等，2024），提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和主業(yè)收益率（劉亮等，2024），進(jìn)而為提升企業(yè)韌性創(chuàng)造更多的可支配資金。另一方面，稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化推動(dòng)了現(xiàn)代稅收管理理念的落實(shí)和稅收征管方式的轉(zhuǎn)變，有效提升了稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)納稅行為的監(jiān)督效率（時(shí)紅秀，2024），并建立了動(dòng)態(tài)信用監(jiān)管機(jī)制，督促企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決納稅方面的問(wèn)題，以保持企業(yè)良好的社會(huì)形象。當(dāng)企業(yè)受到?jīng)_擊時(shí)，良好的信譽(yù)和知名度不僅有助于企業(yè)維持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，還使其更容易獲得銀行和資本市場(chǎng)的支持，增強(qiáng)企業(yè)抵御沖擊、抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力?；诖?，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化能夠顯著提升企業(yè)韌性。

（二）稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化、融資約束與企業(yè)韌性之間的關(guān)系

企業(yè)發(fā)展過(guò)程中融資難、融資貴的問(wèn)題是造成企業(yè)韌性難以形成和增強(qiáng)的根源所在。良好的融資能力有助于企業(yè)獲得充裕的資金，優(yōu)化資源配置，從而提升自身應(yīng)對(duì)各類(lèi)沖擊的能力。稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化通過(guò)改善納稅服務(wù)、推進(jìn)銀稅互動(dòng)等措施，既降低了企業(yè)內(nèi)部的非生產(chǎn)性成本和稅收負(fù)擔(dān)，又解決了企業(yè)信貸融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題（西曉楠，2023），有效提高了信貸資源配置效率，紓解企業(yè)融資困境。一方面，稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化有效降低了企業(yè)的納稅成本，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)納稅服務(wù)模式的短板。作為我國(guó)主要的納稅群體，企業(yè)曾長(zhǎng)期面臨信息重復(fù)采集、材料報(bào)送次數(shù)較多、跨省涉稅事項(xiàng)多頭跑等問(wèn)題。隨著稅收營(yíng)商環(huán)境的不斷優(yōu)化，稅務(wù)部門(mén)通過(guò)完善金稅三期系統(tǒng)功能、加快電子稅務(wù)局建設(shè)、推進(jìn)稅務(wù)系統(tǒng)跨區(qū)域協(xié)作等手段，有效緩解了上述問(wèn)題，從而降低企業(yè)納稅的人力成本和時(shí)間成本，強(qiáng)化企業(yè)抵御危機(jī)的硬實(shí)力，助力企業(yè)韌性提升。另一方面，在相關(guān)政策的支持下，銀稅互動(dòng)成為稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化的重要手段之一。稅務(wù)部門(mén)將企業(yè)的納稅信用信息推送給銀行，幫助企業(yè)將納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，促使銀行為守信企業(yè)提供信用貸款（等，2024）。這種信貸機(jī)制使得更多的小微企業(yè)能夠憑借良好的納稅信用獲得融資，助力企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大和生產(chǎn)能力的提升。基于此，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化能夠通過(guò)緩解企業(yè)融資約束來(lái)提升企業(yè)韌性。

（三）稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)韌性之間的關(guān)系

數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為企業(yè)利用數(shù)據(jù)要素實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效的必由之路，可以通過(guò)優(yōu)化信息共享機(jī)制、提高數(shù)據(jù)透明度、瞄準(zhǔn)市場(chǎng)需求等方式，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)感知能力，促使企業(yè)及時(shí)進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，Zui大化地緩解外部沖擊的負(fù)面影響，以實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)（王國(guó)紅等，2024）。然而，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有高度不確定性，且技術(shù)儲(chǔ)備不足、數(shù)字人才短缺等問(wèn)題可能使企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度放緩。稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化則能夠憑借政策扶持、資源整合等優(yōu)勢(shì)，有效緩解上述問(wèn)題，進(jìn)而提升企業(yè)韌性。首先，稅收征管方式的轉(zhuǎn)變和納稅服務(wù)的優(yōu)化可以促使企業(yè)充分享受各類(lèi)科技創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策，深度發(fā)揮政策的科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)作用，加速釋放企業(yè)數(shù)字化潛能（楊雪婷等，2023）。其次，提高稅收政策透明度有助于加快企業(yè)享受政策紅利的速度，進(jìn)一步發(fā)揮稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的釋放效應(yīng)，從而彌補(bǔ)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的資金缺口。Zui后，稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化既可以通過(guò)創(chuàng)新監(jiān)管方式和加強(qiáng)制度建設(shè)，提升納稅服務(wù)質(zhì)效，促使企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，又能夠約束企業(yè)管理層的短視行為，使其決策更加科學(xué)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)人才隊(duì)伍質(zhì)量的提升，夯實(shí)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需的人力資本。基于此，本文提出假設(shè)3。

假設(shè)3：稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化能夠通過(guò)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型來(lái)提升企業(yè)韌性。

三、研究設(shè)計(jì)
（一）模型構(gòu)建

1.基準(zhǔn)回歸模型。本文構(gòu)建多時(shí)點(diǎn)雙重差分模型（DID）檢驗(yàn)稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)企業(yè)韌性的作用，具體見(jiàn)式（1）。

式（1）中，i代表企業(yè)，t代表年份，resi,t為企業(yè)韌性。treati×postt為稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化，Xi,t為可能影響企業(yè)韌性的其他控制變量，δi為企業(yè)固定效應(yīng)，μt為時(shí)間固定效應(yīng)，εi,t為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

2.機(jī)制檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀１疚臉?gòu)建如下模型進(jìn)行機(jī)制檢驗(yàn)：

式（2）中，medi,t表示機(jī)制變量，其余變量設(shè)定與式（1）一致。

（二）變量說(shuō)明

1.被解釋變量：企業(yè)韌性（res）。關(guān)于企業(yè)韌性的衡量，現(xiàn)有研究主要通過(guò)問(wèn)卷法、事件沖擊法和指標(biāo)體系法進(jìn)行測(cè)度。問(wèn)卷法易受主觀偏好影響，事件沖擊法僅依賴標(biāo)志性事件前后股價(jià)的變化，而企業(yè)韌性是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗力、恢復(fù)調(diào)整速度和升級(jí)發(fā)展能力的體現(xiàn)。因此，本文構(gòu)建企業(yè)韌性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（如表1所示，略），并在此基礎(chǔ)上采取熵值法測(cè)度企業(yè)韌性指數(shù)。

2.核心解釋變量：稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化（treat×post）。稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革所含的簡(jiǎn)化行政審批、優(yōu)化納稅服務(wù)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理資源配置等制度創(chuàng)新，能夠較好反映稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化水平?；诖?，本文以稅務(wù)系統(tǒng)“放管服”改革作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，構(gòu)建稅收營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化指標(biāo)。若企業(yè)所在地區(qū)已經(jīng)實(shí)施“放管服”改革，則當(dāng)年及之后年份的treati×postt取值為1，反之取值為0。

3.控制變量。為控制影響企業(yè)韌性的多維度因素，本文加入企業(yè)層面和城市層面的控制變量，具體定義如表2（略）所示。

（三）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2012—2023年滬深A(yù)股主板上市公司為樣本，剔除了金融類(lèi)、ST類(lèi)、關(guān)鍵數(shù)據(jù)缺失的樣本，保留至少連續(xù)4年不存在數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)。同時(shí)，為規(guī)避樣本自選擇問(wèn)題，本文剔除了2017年及以后上市的企業(yè)，Zui終獲得13487個(gè)觀測(cè)值，并對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理。此外，為消除數(shù)量級(jí)差異帶來(lái)的影響，本文將企業(yè)韌性（res）乘以10。數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》。