我國(guó)引入了不少外資?，F(xiàn)在，中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步騰飛，為了積極參與“一帶一路”建設(shè)，許多企業(yè)著手開(kāi)展境外投資。本文主要根據(jù)《企業(yè)境外投資管理辦法》對(duì)發(fā)改委監(jiān)管下的7類(lèi)境外投資流程進(jìn)行了介紹并附上市公司相關(guān)案例，希望對(duì)業(yè)界有所助益。

一、適用范圍

本文中列明的流程適用于中國(guó)境內(nèi)各種類(lèi)型的非金融企業(yè)、金融企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、其它非企業(yè)組織對(duì)境外、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)開(kāi)展投資的情況。

也適用于中國(guó)境內(nèi)各種類(lèi)型的非金融企業(yè)、金融企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、其它非企業(yè)組織及境內(nèi)自然人通過(guò)其控制的境外、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)對(duì)境外、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)開(kāi)展投資的情況。

但不適用于境內(nèi)自然人直接對(duì)境外、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)開(kāi)展投資的情況。

投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式獲得境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動(dòng)都屬于境外投資，例如通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資獲得境外企業(yè)股權(quán)，又如用美元購(gòu)買(mǎi)境外房地產(chǎn)等。

前述“企業(yè)”，包括但不限于股份公司、有限公司及合伙企業(yè)等各類(lèi)型企業(yè)，前述“控制”，是指直接或間接擁有企業(yè)半數(shù)以上表決權(quán)，或者能夠支配企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人事、技術(shù)等重要事項(xiàng)，例如控股或者是通過(guò)協(xié)議形成控制。

相關(guān)重要定義

本文根據(jù)企業(yè)類(lèi)型及中方投資額分類(lèi)進(jìn)行闡述，以便大家進(jìn)行查詢，相關(guān)定義如下：

（一）中央管理企業(yè)

中央管理企業(yè)是指中央管理金融企業(yè)、國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院所屬機(jī)構(gòu)直接管理的企業(yè)及其控制的各級(jí)企業(yè)，筆者認(rèn)為由前者控制的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體也屬于此范圍。中央管理金融企業(yè)，主要由財(cái)政部監(jiān)管，例如中國(guó)工商銀行、中國(guó)建銀、中國(guó)人壽等；國(guó)務(wù)院直接管理的企業(yè)有97家，列有名單，具體可見(jiàn)于國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站；國(guó)務(wù)院所屬機(jī)構(gòu)直接管理的企業(yè)數(shù)量眾多，例如教育部旗下的紫光集團(tuán)。

（二）地方企業(yè)

地方企業(yè)指除中央管理企業(yè)以外的其它各類(lèi)企業(yè)、事業(yè)單位及社會(huì)團(tuán)體等，包括但不限于地方國(guó)企、民營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)等。

（三）中方投資額

中方投資額是指投資主體直接以及通過(guò)其控制的境外企業(yè)為項(xiàng)目投入的貨幣、證券、實(shí)物、技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)、權(quán)益以及提供融資、擔(dān)保的總額，例如公司及其子公司投出的美元、專利出資及作為對(duì)價(jià)的股份等資產(chǎn)的合計(jì)數(shù)。

（四）敏感類(lèi)項(xiàng)目

涉及敏感國(guó)際和地區(qū)或涉及敏感行業(yè)的，都屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目。

敏感國(guó)家和地區(qū)，包含以下四類(lèi)：

1. 與我國(guó)未建交的國(guó)家和地區(qū)；2.發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂的國(guó)家和地區(qū)；3.根據(jù)我國(guó)締結(jié)或參加的國(guó)際條約、協(xié)定等需要限制企業(yè)對(duì)其投資的國(guó)家和地區(qū)；4.其它敏感國(guó)家和地區(qū)。

2. 
   

自巴拿馬與我國(guó)建交后，尚未與我國(guó)建交的國(guó)家和地區(qū)僅有：帕勞共和國(guó)、圖瓦盧、馬紹爾群島、所羅門(mén)群島、基里巴斯共和國(guó)、瓦努阿圖、危地馬拉共和國(guó)、巴拉圭共和國(guó)、圣文森特及格林納丁斯、伯利茲、薩爾瓦多共和國(guó)、海地共和國(guó)、尼加拉瓜共和國(guó)、多米尼加共和、格林納達(dá)、洪都拉斯共和國(guó)、圣克里斯托夫及尼維斯、布吉納法索、乍得共和國(guó)、馬拉維共和國(guó)、斯威士蘭王國(guó)、塞內(nèi)加爾共和國(guó)、教廷梵蒂岡。

根據(jù)外交部的提醒，2018年4月，處在戰(zhàn)爭(zhēng)或內(nèi)亂狀態(tài)或有安全風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家和地區(qū)有：敘利亞、也門(mén)、喀麥隆、馬爾代夫、尼日利亞、土耳其、巴勒斯坦、以色列等。

“根據(jù)我國(guó)締結(jié)或參加的國(guó)際條約、協(xié)定等需要限制企業(yè)對(duì)其投資的國(guó)家和地區(qū)”主要是指聯(lián)合國(guó)等國(guó)際組織制裁的國(guó)家和地區(qū)，具體可查詢聯(lián)合國(guó)安理會(huì)網(wǎng)制裁名單資料

敏感行業(yè)，包含以下四類(lèi)：1.武器裝備的研制生產(chǎn)維修；2.跨境水資源開(kāi)發(fā)利用；3.新聞傳媒；4.根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)和有關(guān)調(diào)控政策，需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè)。具體可查詢發(fā)改委公布的《境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）》。

具體流程

以下各流程中，如果有兩個(gè)以上投資主體共同開(kāi)展項(xiàng)目，由投資額較大的一方在征求其它投資方書(shū)面同意后提出核準(zhǔn)申請(qǐng)，如果各方投資額相等，應(yīng)當(dāng)協(xié)商一致后由其中一方提出核準(zhǔn)申請(qǐng)。

（一）中央管理企業(yè)開(kāi)展的屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

1.中央管理企業(yè)集團(tuán)公司或總公司按照辦事指南要求，將申請(qǐng)材料準(zhǔn)備齊全

2.登錄國(guó)家發(fā)展改革委政務(wù)服務(wù)大廳-全國(guó)境外投資管理和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上登記，并上傳材料。

3.網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)收到材料后，國(guó)家發(fā)改委承辦司局對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，審查合格的予以受理。

4.受理后，如有需要，國(guó)家發(fā)改委承辦司局將申請(qǐng)材料轉(zhuǎn)到第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行委托評(píng)估。（非必須）

5.第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)形成評(píng)估意見(jiàn)，報(bào)國(guó)家發(fā)改委承辦司局。

6.國(guó)家發(fā)改委承辦司局辦理并作出核準(zhǔn)決定，如有需要，征求國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)意見(jiàn)。

7.核準(zhǔn)文件通過(guò)機(jī)要渠道送至來(lái)文單位（無(wú)機(jī)要渠道的來(lái)文單位，國(guó)家發(fā)改委政務(wù)服務(wù)大廳將通知其自取或經(jīng)其同意后郵寄），核準(zhǔn)結(jié)果信息通過(guò)短信、郵件形式告知中央管理企業(yè)。

8.實(shí)施境外投資。

（二）地方企業(yè)開(kāi)展的屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

1.地方企業(yè)按照辦事指南要求，將申請(qǐng)材料準(zhǔn)備齊全

（三）中央管理企業(yè)開(kāi)展不屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

4.受理后，國(guó)家發(fā)改委承辦司局辦理并作出核準(zhǔn)決定。

5.備案通知書(shū)通過(guò)機(jī)要渠道送至來(lái)文單位（無(wú)機(jī)要渠道的來(lái)文單位，政務(wù)服務(wù)大廳將通知其自取或經(jīng)其同意后郵寄），結(jié)果信息通過(guò)短信、郵件形式告知申請(qǐng)人。

6.實(shí)施境外投資。

（四）地方企業(yè)開(kāi)展中方投資額3億美元以上且不屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

（五）地方企業(yè)開(kāi)展中方投資額3億美元以下且不屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

1.地方企業(yè)按照省級(jí)發(fā)改委（包括各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府發(fā)展改革部門(mén)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革部門(mén)）辦事指南要求，將申請(qǐng)材料準(zhǔn)備齊全

2.登錄對(duì)應(yīng)省級(jí)發(fā)展改革委政務(wù)服務(wù)大廳-全國(guó)境外投資管理和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上登記，并上傳材料。

3.網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)收到材料后，省級(jí)發(fā)改委承辦部門(mén)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，審查合格的予以受理。

4.受理后，省級(jí)發(fā)改委承辦部門(mén)辦理并作出核準(zhǔn)決定。

（六）中央管理企業(yè)或地方企業(yè)通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展中方投資額3億美元以上且不屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

1.中央管理企業(yè)或地方企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提交大額非敏感類(lèi)項(xiàng)目情況報(bào)告表，將有關(guān)信息告知國(guó)家發(fā)改委。

2.實(shí)施境外投資。

（七）中央管理企業(yè)或地方企業(yè)通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展中方投資額3億美元以下且不屬于敏感類(lèi)項(xiàng)目的境外投資

無(wú)需發(fā)改委核準(zhǔn)、備案及向發(fā)改委報(bào)告。

此外，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布的情況，在辦理相關(guān)手續(xù)，申請(qǐng)人常見(jiàn)錯(cuò)誤主要有：1.項(xiàng)目請(qǐng)示文件未加蓋來(lái)文單位公章或未標(biāo)注簽發(fā)日期；2.投資主體財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)；3.具有法律約束效力的投資協(xié)議或類(lèi)似文件等材料中涉及的項(xiàng)目名稱與申報(bào)文件中的項(xiàng)目名稱不一致。

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委于2018年2月28日在網(wǎng)發(fā)布的問(wèn)答，國(guó)家發(fā)展改革委主要對(duì)企業(yè)境外投資項(xiàng)目進(jìn)行核準(zhǔn)、備案，商務(wù)部主要對(duì)企業(yè)境外投資設(shè)立新企業(yè)進(jìn)行核準(zhǔn)、備案。原則上應(yīng)先取得國(guó)家發(fā)展改革委的核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)。