《財(cái)政部稅務(wù)zongju關(guān)于在全國范圍實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策的公告》（財(cái)稅公告（2024）21號(hào)）規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金參加人以繳納的個(gè)人養(yǎng)老金投資，其“在投資環(huán)節(jié)，對(duì)計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅”，提醒，這里是說暫不征收，充分體現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度在稅收上的遞延性，不是不征，而是遞延到領(lǐng)取環(huán)節(jié)再征收。
      按照《人力資源社會(huì)保障部 財(cái)政部 國家稅務(wù)zongju金融監(jiān)管zongju中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（人社部發(fā)（2024）87號(hào)）規(guī)定的相關(guān)投資產(chǎn)品包括在既有的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金，還包括國債、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、中低波動(dòng)型或收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，我們看到這些投資產(chǎn)品即便在非個(gè)人養(yǎng)老金投資領(lǐng)域也有不征收個(gè)人所得稅的規(guī)定，例如：
     1、國債，《個(gè)人所得稅法》（主席令（2018）9號(hào)）第四條第一款（二）明確“國債和國家發(fā)行的金融債券利息”免征個(gè)人所得稅。

     2、儲(chǔ)蓄存款，《財(cái)政部國家稅務(wù)zongju關(guān)于儲(chǔ)蓄存款利息所得有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅（2008）132號(hào)）規(guī)定“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2008年10月9日起，對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得暫免征收個(gè)人所得稅”。

     3、股票，《財(cái)政部、國家稅務(wù)zongju關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》（財(cái)稅字（1998）61號(hào)）規(guī)定“從1997年1月1日起,對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅”（注：不包括限售股）。

      4、證券投資基金，

      在買賣環(huán)節(jié)，《財(cái)政部國家稅務(wù)zongju關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》（財(cái)稅（1998）55號(hào)）第三條“對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅”，《財(cái)政部、國家稅務(wù)zongju關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》（財(cái)稅（2002）128號(hào)）第二條“2、對(duì)個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅”。

     在持有環(huán)節(jié)，財(cái)稅（1998）55號(hào)第三條“4、對(duì)投資者從基金分配中獲得的國債利息、儲(chǔ)蓄存款利息以及買賣股票價(jià)差收入”暫不征收個(gè)稅的，財(cái)稅（2002）128號(hào)第二條也規(guī)定“對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅”。

     因此，個(gè)人養(yǎng)老金參加人投資專屬產(chǎn)品的收益在領(lǐng)取時(shí)不管三七二十一都征收3%個(gè)稅確有不妥之處。從稅收鼓勵(lì)、支持個(gè)人養(yǎng)老金制度來看，在以上比較平?；蛘叻€(wěn)健的投資業(yè)務(wù)下，并沒有實(shí)現(xiàn)初衷。