全球電動(dòng)汽車(chē)（EV）電池負(fù)極材料需求在非中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張，但供應(yīng)仍高度依賴(lài)中國(guó)企業(yè)。憑借石墨化設(shè)備的集中布局，中國(guó)企業(yè)在人造石墨的成本控制與良品率上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，韓國(guó)素材企業(yè)即便在擴(kuò)大非中國(guó)市場(chǎng)時(shí)也難以提升存在感。

能源市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)負(fù)極材料制造商間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。今年1至8月，原本位列第二的貝特瑞超越杉杉股份升至首位，信友（Shinjum）同比增長(zhǎng)51.1%，為主要企業(yè)中增幅Zui高者。前兩名企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額從41.8%降至39.5%。SNE Research分析認(rèn)為，人造石墨降本成效、良品率改善及客戶基礎(chǔ)多元化程度影響了排名變化，市場(chǎng)正從頭部集中向具備成本競(jìng)爭(zhēng)力的中位企業(yè)擴(kuò)散。

中國(guó)企業(yè)在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中保持主導(dǎo)的背后是石墨化工藝的壁壘。人造石墨需將石油焦或針狀焦在電爐中加熱至2500攝氏度以上進(jìn)行石墨化處理。該工序電力消耗大、噸成本較高，但產(chǎn)品品質(zhì)均勻性優(yōu)異，因而獲電池廠商廣泛采用。據(jù)原材料交易平臺(tái)Metals Hub統(tǒng)計(jì)，全球98%的石墨化設(shè)備集中于中國(guó)。在電力密集型工序高度集中的背景下，同等設(shè)備下的良品率高低直接決定了企業(yè)的成本競(jìng)爭(zhēng)力。

依托上述優(yōu)勢(shì)，中國(guó)企業(yè)正加速開(kāi)拓海外客戶。SNE Research指出，今年1至8月全球搭載于EV的負(fù)極材料總量同比增21.1%，其中除中國(guó)外市場(chǎng)增27.5%，增速高于整體，且非中國(guó)市場(chǎng)占總搭載量的比例上升2個(gè)百分點(diǎn)。需求增長(zhǎng)主要由歐洲及除中國(guó)外的亞洲電池產(chǎn)能擴(kuò)張帶動(dòng)，而北美EV電池使用量下降則部分抵消了整體增幅。

盡管中國(guó)客戶群擴(kuò)大，韓國(guó)企業(yè)供貨量反而收縮。韓國(guó)唯一進(jìn)入前十的浦項(xiàng)未來(lái)M（Posco Future M）搭載量減少15.5%，位列第九。前十名中除中國(guó)企業(yè)外僅余浦項(xiàng)未來(lái)M與日本日立化成兩家。未來(lái)在歐洲市場(chǎng)，成本控制與良品率可能成為關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)條件。歐盟委員會(huì)于今年3月提出產(chǎn)業(yè)加速法（IAA）草案，擬在法案實(shí)施后三年內(nèi)要求至少五種電池零部件實(shí)現(xiàn)本地采購(gòu)。目前明確列為強(qiáng)制項(xiàng)目的僅有電芯、正極材料與電池管理系統(tǒng)（BMS），負(fù)極材料是否納入尚未確定，韓企能否從中獲益尚不明朗。

由于政策無(wú)法完全決定需求分配，歐洲客戶的選擇仍將回歸成本與良品率。若僅看本地化要求，中國(guó)企業(yè)在歐洲設(shè)廠即可滿足條件，業(yè)界預(yù)計(jì)歐洲市場(chǎng)同樣將演變?yōu)橐揽扛呒趧?dòng)率與良品率壓降成本的競(jìng)爭(zhēng)。此外，草案中包含自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）條款，若Zui終案保留，與歐盟簽署FTA的國(guó)家產(chǎn)品在特定條件下可被視為歐盟原產(chǎn)，韓國(guó)工廠生產(chǎn)的素材或部分受益。行業(yè)人士指出，中國(guó)企業(yè)正通過(guò)提升石墨化良品率進(jìn)一步壓低價(jià)格，供應(yīng)鏈多元化與降本之間的決策日益復(fù)雜，如何以補(bǔ)貼或政策支持分擔(dān)韓國(guó)素材企業(yè)負(fù)擔(dān)已成為當(dāng)前課題。

資料來(lái)源：DigitalToday；原文發(fā)布日期：2026-10-14。本文為資料編譯。