能源轉型的底層邏輯，正越來越清晰地指向一個字：礦。鋰、鈷、鎳、銅等關鍵礦產(chǎn)是電池、風機、光伏板的核心原料，也是大國博弈的新戰(zhàn)場。然而，當各方將注意力集中于供應鏈安全時，一套公平、可持續(xù)的全球治理框架卻遲遲無法建立。

這些礦產(chǎn)資源的分布極不均衡。剛果民主共和國掌握全球近50%的鈷儲量，智利、阿根廷、玻利維亞合計擁有逾35%的鋰資源，智利同時控制約30%的全球銅儲量，菲律賓和印度尼西亞則是全球頭號鎳礦生產(chǎn)國。資源稟賦如此集中，卻偏偏位于談判桌上話語權相對薄弱的全球南方國家，這一結構性矛盾，是當前一切爭端的根源。

COP30談判：關鍵礦產(chǎn)條款從文本中消失

2024年6月，聯(lián)合國秘書長專門設立"能源轉型關鍵礦產(chǎn)專家組"，任務是匯聚政府、產(chǎn)業(yè)界與公民社會，圍繞公平、透明、可持續(xù)與人權等議題展開討論。同年9月，該專家組提出七項原則和五項具體建議，并在巴庫召開的COP29上進行了討論，隨后被列為貝倫峰會的參考框架。

然而，2024年11月在巴西貝倫舉行的COP30成果令人失望。原本被納入"公正轉型工作方案"的"貝倫行動機制"（BAM）獲得了77國集團和中國的支持，關鍵礦產(chǎn)條款也出現(xiàn)在文本草案的早期版本中。歐盟、英國、澳大利亞和哥倫比亞等方積極推動強化全球治理，哥倫比亞甚至聯(lián)合阿曼蘇丹國，倡導制定一份具有法律約束力的關鍵礦產(chǎn)溯源與可持續(xù)性國際條約。

但這些雄心壯志Zui終碰壁。在俄羅斯和中國的反對下，關鍵礦產(chǎn)條款從"公正轉型"工作方案的Zui終文本中被完全刪除。取而代之的，是同年12月在肯尼亞內羅畢召開的第七屆聯(lián)合國環(huán)境大會（UNEA-7）通過的一份不具約束力的決議——僅呼吁加強礦產(chǎn)治理領域的對話與合作。政治層面的認可雖已存在，卻始終被鎖定在自愿機制的框架內，缺乏任何強制執(zhí)行力。

UNEA-7同步啟動了一個關鍵礦產(chǎn)工作組，制定了涵蓋礦產(chǎn)開采、加工及全生命周期各階段的七項指導原則，涉及公平、正義與環(huán)境保護等方面。原則是有了，但落地機制依然付之闕如。

多邊主義式微，雙邊協(xié)議爭相登場

多邊談判陷入僵局之際，各大國紛紛轉向雙邊布局。2025年1月，美國宣布退出多個國際機構，停止積極參與UNEA談判進程。2月4日，華盛頓鼓勵其盟友及資源富集國簽署關鍵礦產(chǎn)供應與加工合作框架協(xié)議——這是一份非約束性文件，旨在協(xié)調政策、加速投資、降低對中國供應鏈的依賴，并為財政和政治支持提供路線圖。

與此同時，2024年11月22日，中國與南非共同啟動"支持非洲現(xiàn)代化雙邊合作倡議"，關鍵礦產(chǎn)議題同樣納入其中。全球關鍵礦產(chǎn)治理的重心由此發(fā)生了明顯漂移：從全球環(huán)境治理，轉向戰(zhàn)略性供應鏈安全保障。

菲律賓與印尼鎳礦走廊：區(qū)域合作難掩結構短板

生產(chǎn)國也在尋求主動出擊。2025年2月13日，菲律賓與印度尼西亞的鎳礦行業(yè)協(xié)會宣布建立"印菲鎳礦走廊"。印尼早在2020年便禁止原礦出口，強推本地精煉加工，逐步成為電池級鎳的關鍵中間供應方。此番區(qū)域協(xié)調的宣示，看似是一個標志性轉折點。

該走廊涵蓋治理、環(huán)境社會治理（ESG）、人力資本、監(jiān)管協(xié)調和投資便利化五大支柱，并納入東南亞國家聯(lián)盟關于轉型關鍵礦產(chǎn)的討論框架。然而，深究之下，這更像是一個對話平臺，而非結構性變革的杠桿——既無出口政策協(xié)調機制，也無共同定價策略，更無共享投資基金。

更深層的隱憂在于：印度尼西亞鎳礦精煉產(chǎn)能的擴張，在很大程度上由中國企業(yè)出資、設計并運營。東南亞的鎳加工體系與中國資本及技術深度綁定。對于菲律賓而言，盡管已加入美國主導的工業(yè)精煉能力開發(fā)協(xié)議，但目前該國幾乎將全部原礦出口至中國。在缺乏自主加工能力和協(xié)調財稅管控的前提下，"礦產(chǎn)主權"的承諾不過是一張空頭支票。

治理碎片化之下，誰是真正受益者？

縱觀近期局勢，全球關鍵礦產(chǎn)治理正走向碎片化：規(guī)則分散，地緣政治張力高企，大國優(yōu)先保障礦產(chǎn)獲取權，生產(chǎn)國則在工業(yè)化訴求、引資壓力與地緣博弈之間左右搖擺。

更令人憂慮的是，生態(tài)危機、環(huán)境正義與社會公正議題，在Zui新一輪談判中幾乎集體缺席。這場新礦產(chǎn)爭奪戰(zhàn)對人權、原住民權利和生態(tài)系統(tǒng)的沖擊，正被大國的戰(zhàn)略考量所遮蔽。

這對深度參與全球關鍵礦產(chǎn)供應鏈的中國企業(yè)同樣構成警示。隨著歐美加速推動供應鏈去風險化，中國礦企在海外的運營將面臨更多合規(guī)審查與地緣摩擦；而那些已在東南亞、非洲深度布局精煉加工環(huán)節(jié)的企業(yè)，若不能主動提升ESG標準、加強與當?shù)厣鐓^(qū)的利益共享，其市場地位的穩(wěn)固性將面臨持續(xù)挑戰(zhàn)。如何在戰(zhàn)略競爭加劇的環(huán)境中，兼顧可持續(xù)發(fā)展與商業(yè)利益，是不得不提前謀劃的命題。